2011-021 선우선생의 대한민국 주식 교과서

2011-021 선우선생의 대한민국 주식 교과서

남상용 지음

2007, 도서출판 새빛

시흥시립대야도서관
SB006756

327.85
남52대

초보자를 위한 주식투자의 모든 것!

주식투자를 하는 이유는 부자가 되기 위해서입니다. 어떻게 생각하면 가난해지지 않기 위해서일 수도 있습니다. 투자란 하면 좋고, 안 하면 말고가 아니라 꼭 해야 하는 것이라고 생각합니다. 왜냐하면 내가 가만히 있으면 늘 제자리를 지키는 것이 아니라 다른 사람이 앞으로 나아감에 따라 자연히 뒤로 밀리기 때문입니다. 그래서 투자는 부자가 되기 위한 방법이기도 하지만 가난해지지 않기 위한 필수요건이기도 합니다.

BACK TO THE BASIC!
아름다운 부자를 꿈꾸는 성공투자 교과서!

이제 투자의 시대가 본격적으로 오고 있습니다. 개인투자자들이 주식투자를 할 때 가장 중요한 것은, 투자의 기본에 충실해야 성공적인 투자결과를 이끌어낼 수 있다는 점입니다. 이 책은 기본에 충실한 책으로 투자자라면 꼭 진지하게 읽어 보아야 하는 주식투자의 교과서입니다.

▒최경주_미래에셋증권 부사장

증권시장에 적지 않은 고수들이 있다. 그들의 공통점은 원칙을 정하고 어떤 상황이든지 정한 원칙을 고수한다는 것이다. 최근 증권시장이 좋아지면서 새로운 투자자들이 몰리고 있지만, 기초이론조차 모른 채 투자가 이루어져 손실을 입는 경우도 허다하다. 이 책을 통해 대한민국 최고고수 선우선생의 투자원칙과 노하우를 경험하여 부자 반열에 오르는 투자자들이 많이 나오길 기대한다.

▒장승익_동양종합증권 상무

다른 모든 투자처럼 주식투자 역시 결국은 자기 자신과의 싸움입니다. 신기루를 좇는듯한 탐욕(수익률)과 막연한 공포(리스크)를 스스로 통제할 줄 알아야 주식투자에 성공할 수 있습니다. 이 책은 주식투자를 욕심을 떼어내는 다이어트이자 패배의 게임으로 규정하고, 탐욕과 공포를 냉철하게 다스리는 데 필요한 주식투자의 기본을 강조하고 있습니다.

▒나지홍_조선일보 경제부기자

'감칠맛 나는 강의가 책 속으로'
정말 맛있는 주식강의가 책 속으로 들어간 느낌이다. 남상용님의 간결하고 명확한 설명은 투자에 입문하는 초보투자자의 방향설정에 큰 도움이 될 것이다. 『대한민국 주식교과서』말 그대로 '교과서'다.

▒김용섭_한국경제TV PD

저자는 주식투자의 이유와 본질을 따뜻하고 아름다운 모습으로 승화시켰다. 이 책은 쉽다! 명확하다! 그리고 아름답다! 그는 어렵고 애매하고 차갑기 쉬운 주식투자를 따뜻한 감성으로 성공투자의 방법을 제시하고 있다. 특히 초보투자자가 꼭 읽어봐야 할 필독서다.

▒송영욱_새빛인베스트먼트 이사

주가가 오르면서 그동안 전혀 주식투자를 하지 않던 직장인이나 주부들도 주식에 관심이 많아졌다. 그런데 막상 무엇을 어떻게 해야 할지 막연하기만 하다. 이 책은 그러한 초보투자자에게 '어떤' 주식을 '언제' '어떻게' 매매해야 하는지를 명쾌하게 알려주는 투자실용서다.

▒이대표_Daum 짠돌이카페 주인장

▩남상용(필명 : 선우선생)

이랜드에서 직장생활을 시작한 이후 근로소득만으로는 부자가 될 수 없다고 판단하여 개인투자자로 주식투자를 시작하였다. 개인투자자 시절 선우선생이라는 필명으로 인터넷에 올린 시황분석이 폭발적인 인기를 얻으면서 사이버 애널리스트 1세대로 활동을 시작했다. 이후 개인투자자들을 대상으로 장중에 실시간으로 상담해주는 '온라인 투자상담'이라는 새로운 분야를 개척하였고, 이를 국내에서 처음으로 제도권에 접목시켰다.
리딩투자 증권, 이큐더스 투자전략실 이사, 신흥증권 부장을 거쳐 현재 동양종금증권에서 온라인 투자상담은 물론, 개인투자자들을 대상으로 한 증권강의와 증권사 직원들을 대상으로 한 교육활동을 하며 증권강사로도 맹활약하고 있다. 또한 각 언론사에 주식시황 기고를 하며, 한국경제TV <초보부터 고수까지 눈높이 교육> 등 방송에 최고의 인기강사로 출연하고 있다. 저서로는 『오르는 종목은 따로 있다』가 있다.

· Beautiful Rich 투자클럽
- http://cafe.naver.com/sunwoomaster.cafe

|차례|

감사의 글
프롤로그

Part 1 내가 주식투자를 하는 이유

             01. 지금 당장 투자하라
                   투자는 선택이 아니라 필수다
             02. 주가는 끝없이 오른다
                   주식투자는 이길 수 밖에 없는 게임이다
             03. 근로소득으로는 부자가 될 수 없다
                   투자하라. 가난하다면 더 투자하라
             04. 마태효과
                   잠든 돈을 깨워 스스로 돈을 벌게 하라
             05. 아름다운 부자를 꿈꾸며
                   투자는 그 모습도 아름다워야 한다

Part 2 주식투자는 욕심을 떼어내는 다이어트다

             01. 주식투자는 다이어트다 1
                   돈 버는 데 눈멀지 말고 손실을 줄여라
             02. 주식투자는 다이어트다 2
                   알고 있는 것만 제대로 지켜라
             03. 주식투자는 '패자의 게임'이다
                   결정적인 실수만 피해도 성공한다
             04. 목돈 벌려다 용돈까지 잃는 개인들
                   목표를 낮춰 잡고, 차라리 목표를 넘어서라
             05. 주식투자와 요리
                   주식도 요리처럼 성공과 실패에서 배운다
             06. 주식투자의 7가지 죄악
                   무지 · 공포 · 희망 · 탐욕 · 우발성 · 태만 · 애착의 함정

Part 3 주식투자의 본질

             01. 정말 개인들은 항상 실패하는가?
                   '본질'을 모르면 항상 실패할 수 밖에 없다
             02. 주식시장에 대한 2가지 편견을 버려라
                   주식은 원래 그렇다? 우리나라는 안된다?
             03. 기업에 관심을 집중하라
                   주식이 아니라 기업에 투자하라
             04. 지수에 목숨 건 개인들
                   지수는 지수일 뿐, 주가와는 아무 상관이 없다
             05. 지수와 종목은 기차와 붕어의 관계
                   지수의 미신을 벗어던져라
             06. 주식투자의 시작은 종목선택
                   상승종목의 공통점을 찾아라
             07. 주가와 이익은 꽃과 꿀벌의 관계
                   주가는 기업의 이익을 따라 움직인다
             08. 어떤 종목을 선택할 것인가?
                   주식투자는 일종의 동업이다
             09. 가격하락이 종목선택의 이유일 수는 없다
                   이익 없는 기업은 '바닥'을 모른다

Part 4 가계부보다 쉬운 재무제표

            01. 손익계산서
                  얼마나 팔고 얼마나 버는 기업인가
            02. 대차대조표
                  얼마를 빌렸고 얼마를 가지고 있는 기업인가
            03. 재무제표의 활용
                  종목의 선택에 필요한 핵심지표들

Part 5 차트분석의 기초
   
            01. 기술척 분석의 본질
                  기술적 분석을 제대로 알면 답이 보인다
            02. 기술적 분석의 활용
                  매매타이밍은 챠트로 잡는다

Part 6 실전매매

            01. 주식투자 프로세스
                  상식적인 '순서'를 지켜라
            02. 종목의 선정이란?
                  살 수 있는 종목의 리스트를 먼저 만들어라
            03. 어떤 기업을 선택할 것인가?
                  돈 되는 기업을 찾아라
            04. 제한종목 매매
                  제한종목 중에서 선택하라
            05. 언제 살 것인가?
                  주식투자는 타이밍의 예술이다
            06. 투자클럽 실전매매
                  항상 평균 위에서 매수하라

Part 7 성공투자 7원칙

            01. 공부하라
            02. 확실한 기회를 노려라
            03. 생존하면 반드시 기회는 온다
            04. 손실은 자르고 이익을 굴려라
            05. 종목선정과 매수 · 매도의 원칙을 정하라
            06. 실수를 반복하지 말라
            07. 전문가의 도움을 받아라

부록

___________________________________________________________________________________

"투자에서 늦었다는 것은 없다! 오늘 당장 주식계좌 만들어라!"

"부자가 되려면 투자하라! 가난하다면 더 투자하라!"

♥ 경주 최 부잣집의 가훈

1. 벼슬은 진사(제일 낮은 단순 명예직) 이상을 하지 말라.
    높은 벼슬에 올랐다가는 분쟁에 휘말려 집안으로 화를 불러올 수 있다.
2. 재산은 1년에 1만 석(약 5천 가마니) 이상을 모으지 말라. 지나친 욕심은 화를 부른다.
    1만 석 이상의 재산은 이웃에 돌려 사회에 환원하라.
3. 나그네를 후하게 대접하라.
    누가 와도 넉넉히 대접하여 푸근한 마음을 갖게 한 후 보내라.
4. 흉년에는 남의 논밭을 사지 말라.
    흉년 때 먹을 것이 없어서 남들이 싼 값에 내놓는 논밭을 사서 그들을 원통케 해서는 안 된다.
5. 며느리들이 시집오면 3년 동안 비단옷을 입히지 말고 무명옷을 입혀라.
    내가 어려움을 알아야 다른 사람의 고통을 헤아릴 수 있다.
6. 사방 100리 안에 굶어죽는 사람이 없게 하라.
    특히 흉년에는 양식을 풀어라.

"재물은 똥거름과 같아서 한 곳에 모아두면 악취가 나 견딜 수 없고, 골고루 사방에 흩뿌리면 거름이 되는 법이다."

"용돈을 벌러 온 사람이 목돈을 벌고, 목돈 벌러 온 사람은 용돈까지 잃는다."

"실패에 대한 진지한 분석만이 성공적인 투자자가 되는 유일한 방법이다."

"투자에 있어서, 무지(無知)와 빌린 돈을 합하면 재미있는 결과가 나올 것이다."(워런 버핏)

"투자에 성공하기 위해서는 반드시 로켓 과학자처럼 머리가 좋을 필요는 없다. 투자란 IQ 160인 사람이 IQ 130인 사람을 물리치는 게임이 아니다. 그러나 이성은 필수적이다."(워런 버핏)

"매매를 계획하고 계획을 매매하라."

"종목과 결혼하지 말라."

주식투자 리모델링 1
주식투자의 본질은 '기업에 대한 투자'다.
종이조각이 아니라 기업에 관심을 집중하라.

주식투자 리모델링 2
지수의 흐름과 종목의 흐름은 아무 관련이 없다.
지수의 미신에서 벗어나라.

주식투자 리모델링 3
주가는 무작위로 움직이지 않는다.
주가는 이익을 따라 움직인다.

주식투자 리모델링 4
주가하락은 종목선택의 이유가 될 수 없다.
많이 하락했다고 해서 이유 없이 다시 오르지는 않는다.

▦기업을 판단하는 세 가지 기준

① 성장성 ②안정성 ③수익성

주당순자산(BPS) = 총자산 ÷ 주식수
자기자본순이익률(ROE) = 순이익 ÷ 자기자본
PER = 현재주가 ÷ EPS
PER = 시가총액 ÷ 당기순이익
PBR = 현재가 ÷ 주당순자산(BPS)

주식투자 리모델링 5
주식투자는 기업에 투자하는 것이다.
'좋은 기업'을 찾으려면 재무제표를 분석하라.

캔들차트의 핵심

1. 캔들차트의 기준은 '시가'다.
2. 캔들차트가 나타내는 것은 '힘의 방향'이다.
3. 캔들차트의 몸통길이는 '힘의 크기'를 의미한다.

봉의 의미를 생각하면서 실전에서 우리가 봐야 하는 것

1. 양봉매수가 유리하다.
2. 양봉시 오전, 주초, 월초에 사는 것이 좋다.
3. 장대양봉을 무서워말고, 장대음봉을 경계하라. 단, 고점에서 무리한 추격매수는 피하는 것이 좋다.
4. 양봉의 시가와 음봉의 시가를 돌파하거나 무너뜨리면 기존 힘의 방향이 변하는 흐름이다.

주식투자 리모델링 6
차트는 만병통치약이 아니다.
봉과 이평선은 타이밍을 알려줄 뿐이다.

주식투자 리모델링 8
투자의 원칙은 단순명료할수록 좋다.
돈을 잘 버는, 돈이 많은 기업을 발굴하라.

Beautiful Rich 투자클럽 2007년 매매대상 종목

SK 케미칼	LG화학	테크노세미켐	성광벤드	하이록코리아
삼영엠텍	메가스터디	금호석유화학	금호산업	아모레퍼시픽
YBM시사닷컴	케이에스피	한국가스공사	화인텍	삼성테크원
삼성물산	현진소재	태웅	한화	평산
현대미포조선	현대중공업	대한항공	고려아연	데이콤
두산인프라	STX	GS	LG	삼성화재
다우기술	동부화재	한미약품	현대제철	엘지생활건강
두산	한국카본	대림산업	효성	SK
GS건설	두산중공업	대우인터내셔날	삼성엔지니어링	LS전선
신세계	KCC	오스템임플란트	신한지주	대우증권

주식투자 리모델링 8
전종목을 대상으로 투자하는 것보다, 관심종목군을 미리 정해놓고 그 범위 안에서 투자하는 것이 승률이 높다.
나만의 시장을 따로 꾸며라.

Beautiful Rich 투자클럽에서 선정한 매수의 원칙

1. 추세전환시점
2. 추세상승중 눌림목시점
3. 돌파시점

주식투자 리모델링 9
어떠한 종목도 기회를 준다.
추세전환, 돌파, 눌림목을 느긋하게 기다려라.

주식투자 리모델링 10
'바닥'은 아무도 알 수 없다.
추세가 바뀌기를 기다려 평균 위에서 매수하라.

■ 피터 린치의 칵테일파티 이론

피터 린치는 수년간 칵테일파티에 참석하면서 그곳에서 사람들이 주식에 대해 주고받는 이야기를 통해 터득한 장세 읽는 법을 얘기한 적이 있다. 이는 크게 4단계로 나뉜다.

첫 번째 단계는 주가가 한동안 침체기를 지속해 아무도 주가가 다시 오르리라고 기대하지 않는 경우다. 칵테일 파티에 온 사람들이 그에게 다가와 직업을 물은 뒤 펀드매니저라고 대답하면 조용히 고개를 끄덕이곤 사라진다. 그보다는 치과의사에게 옮겨가 충치에 대한 이야기를 나눈다. 모든 사람이 펀드매니저와 함께 주식에 대한 이야기를 나누기보다는 치과의사나 영화배우와 이야기하기를 좋아한다면 그건 장세가 조만간 반전되리라는 징조다.

두 번째 단계에서 사람들은 피터 린치의 직업을 듣고서 좀 더 머뭇거리다가 치과의사에게로 간다. 파티에서 화제는 여전히 주식보다는 충치에 관한 것이 우세하다. 이때 증시는 바닥에서 15% 정도 상승해 있을 때라고 분석한다. 물론 대부분은 주식에 거의 관심을 두지 않는다.

세 번째 단계에는 주가가 바닥에서 30% 이상 올라가 있을 때다. 한 무리의 사람들이 피터 린치의 주면에 둘러선다. 몇몇 사람들은 그에게 어떤 주식을 사야할지 물어온다. 치과의사마저 어떤 주식이 좋은지를 묻는다. 파티에 참석한 모든 이들은 이미 주식에 돈을 투자하고 있고, 주식시장에서 벌어진 일들에 대해 이야기한다.

네 번째 단계는 모두가 주식을 사놓고 남들이 자신의 주식을 사주기를 기다리는 시기다. 파티에 온 수많은 사람들은 자신이 보유하고 있는 종목에 대해 크게 '칭찬'을 늘어놓는다. 남들이 사주기를 바라면서 말이다. 주식시장이 오를대로 올라 곧 흔들리기 시작한다는 징조라고 피터 린치는 진단한다.

지나친 낙관론 또는 비관론은 투자자들의 기대수익률을 왜곡하는 경향이 높다. 경기가 호황을 이루고 주식시장이 열풍에 휩싸이면 증권가는 금세 낙관론에 휩싸인다. 가까운 미래에 다가올지 모르는 어두운 전망을 내놓은 이들의 얘기는 설득력을 잃는다. 오로지 자신에게 유리한 쪽으로만 상황을 해석한다. 반대로 주식시장이 침체에 빠지면 사람들은 쉽게 비관론에 감염된다. 오히려 주가가 싸지고 장기적으로 보면 주식투자의 호기일 수도 있는데, 투자자들은 비관적 전망에 휩싸인 채 이성적 판단을 하지 않으려 한다.

단기적으론 어느 누구도 바닥을 알 수 없다. 하지만 장기적인 관점에선 무릎 정도는 짚어낼 수 있다는 말이다.

 성공투자 7원칙

1. 공부하라
    투자는 반드시 공부해야 합니다. 내가 투자할 기업이 어떤 기업인지 공부해야 하고, 성공한 투자가들의 투자원칙도 공부해야 하고, 올바른 투자습관을 위해 책도 읽어야 합니다. 성공한 투자가들은 모두 공부에 열심인 사람이었다는 사실을 기억하십시오.

2. 확실한 기회를 노려라
    투자에 성공한 사람들은 자주 매매한 사람들이 아니라 확실한 기회를 포착하는 사람들입니다.

3. 생존하면 반드시 기회는 온다
    생존이 최우선입니다. 생존해 있으면 반드시 기회가 옵니다.

4. 손실은 자르고 이익을 굴려라
    손실은 자르고 이익을 굴려야 궁극적으로 승리할 수 있습니다.

5. 종목선정과 매수 · 매도의 원칙을 정하라
    투자의 '원칙'이 있어야 합니다. 그 중에서도 종목선정의 원칙과 매수 · 매도의 원칙은 반드시 있어야 합니다.

6. 실수를 반복하지 말라
    실수를 반복하지 않는 것이 성공의 지름길입니다. 투자는 어려워서 실패하는 것이 아니라, 같은 실수를 반복하기 때문에 실패하는 것입니다.

7. 전문가의 도움을 받아라
    주식투자에서 좋은 전문가를 선택하는 것은 좋은 기업을 선택하는 것만큼이나 중요합니다.